Analyse financière d'un projet d'investissement immobilier : le guide complet
Sommaire
1. Le rendement locatif, un indicateur clé dans l'analyse financière d'un projet d'investissement immobilier
2. La rentabilité locative
3. Le cash-flow en immobilier
4. La Valeur Annuel Nette (VAN) et le Taux de Rendement Interne (TRI)
Votre simulation
gratuite & personnalisée
Avant de vous lancer dans l'aventure, vous devez procéder à une analyse financière de votre projet d'investissement. Pour prendre de bonnes décisions, il est essentiel de connaître et de comprendre un certain nombre d'indicateurs clés liés à votre bien immobilier??. Rentabilité, rendement, VAN, TRI, vous êtes un peu perdu ? Pas d'inquiétude, Netinvestissement vous explique tout en détail.
Le rendement locatif, un indicateur clé dans l'analyse financière d'un projet d'investissement immobilier
C'est l'indicateur principal pour évaluer la faisabilité d'un projet d'investissement locatif. Il correspond au ratio entre les revenus générés par votre opération et son coÿt d'achat. Le rendement locatif peut être brut. Dans ce cas, il se calcule en divisant les loyers annuels perçus par le montant total de votre acquisition (prix d'achat, frais de notaire, travaux, etc.).
Le rendement locatif net tient compte des charges liées aux biens immobiliers. Il s'obtient donc en divisant les loyers, moins les charges, par les coÿts engendrés par l'opération.
Enfin, pour une vision plus juste du rendement, les investisseurs doivent connaître le rendement locatif net fiscal. Celui-ci intègre dans son calcul les impôts sur les loyers.
La rentabilité locative
Elle est souvent confondue avec le rendement. Pourtant, il s'agit bien de deux indicateurs distincts. La rentabilité locative évalue la réussite de votre projet. Pour cela, elle tient compte de la valorisation du bien dans le temps.
Pour l'obtenir, vous devez additionner vos loyers et la valorisation annuelle de l'immeuble, puis diviser le résultat par le coÿt de votre investissement. Ce dernier inclut le prix d'acquisition et l'ensemble des frais associés.
Comme pour le rendement, vous pouvez calculer la rentabilité nette, en incluant les charges, et la rentabilité nette fiscale, en tenant compte de vos impôts.
Le cash-flow en immobilier
D'un point de vue comptable, le cash-flow ou trésorerie correspond à la différence entre les produits encaissés et les charges décaissées. En matière d'investissement immobilier, il s'obtient en déduisant les frais locatifs (mensualités du crédit, charge, impôt, etc.) des loyers. Cet indicateur vous permet donc d'évaluer le cash à votre disposition chaque mois.
L'évolution du cash-flow dépend en grande partie de votre crédit immobilier. En empruntant avec apport, vous augmentez votre cash-flow. Même chose si vous allongez la durée de votre emprunt.
La Valeur Annuel Nette (VAN) et le Taux de Rendement Interne (TRI)
La VAN mesure la valeur générée par un investissement. En clair, elle évalue votre enrichissement à terme. Si la VAN est positive, l'investissement est rentable.
Cet indicateur est donc pertinent pour comparer deux placements et vérifier leur viabilité. Plus la VAN est élevée, plus l'investissement est rentable. Vous allez donc pouvoir évaluer s'il est plus intéressant à un instant T d'investir dans l'immobilier ou de souscrire à une assurance vie par exemple.
Un autre indicateur découle directement de la VAN. Il s'agit du TRI. Son équation mathématique est complexe. Pour faire simple, le Taux de Rendement Interne en immobilier correspond à la moyenne annuelle des rendements de votre investissement durant une période donnée. Il vous permet notamment de tenir compte de l'effet levier procuré par votre dette bancaire.
L'analyse financière d'un projet d'investissement immobilier ne s'improvise pas. Le calcul de divers indicateurs implique la maîtrise de connaissances spécialisées et de compétences pointues. Pour bien choisir votre placement, faites confiance à l'expérience et au savoir-faire des chefs de projets patrimoniaux Netinvestissement.
Comment investir avec Netinvestissement ?
Laissez-vous guider
1. Comparez
Découvrez notre sélection de placements et comparez leurs caractéristiques.
2. Choisissez
Grâce à notre outil exclusif d'aide à la décision, découvrez la solution la plus adaptée à vos objectifs et à votre situation.
3. Lancez votre projet
Demandez un rendez-vous gratuit avec un chef de projet patrimonial et recevez une réponse sous 24h.
